Как трансформировался бизнес инвестиционных компаний

Развитие новейших технологий, в том числе криптобирж, ставит под сомнение значимость обычных брокерских компаний. В этой статье мы расскажем о том, как меняется инвестиционная сфера, и какие перспективы ожидаются в ближайшее время.

Причины перемен в работе инвестиционных компаний

За последнюю четверть века произошло несколько важнейших событий, оказавших влияние на сферу инвестиций. Во-первых, активное развитие и применение интернет-технологий позволило отказаться от телефонных переговоров с брокером. Сейчас сделки совершаются в один клик. По сути, в скором времени может встать вопрос о целесообразности посредничества между биржей и инвестором. В криптоиндустрии такая практика уже наблюдается, высокая технологичность криптовалютных бирж позволяет самостоятельно осуществлять все процедуры с клиентами. Во-вторых, увеличилась доля государственного регулирования. Многие банки, оказывающие инвестиционные услуги еще с 1990-х годов, отказались от этого направления работы из-за строгих регламентов и прочих ужесточений.

Тенденции в работе инвестиционных компаний

Тенденции развития инвестиционной сферы необходимо отслеживать не только представителям бизнеса, но и частным инвесторам.

Аналитики считают, что практика отмены комиссий за брокерское обслуживание (в целях привлечения и удержания клиентов) носит лишь временный характер. Главной целью работы брокеров является получение прибыли. Поэтому, неизбежным трендом будет разработка продуктов повышенной маржинальности. Скорее всего, это будут структурные ноты, с уже заранее включенными комиссиями, вычислить размер которых обычному инвестору достаточно сложно.

Ситуация в России

Для России законны все изменения, описанные выше. Но тут можно добавить еще ряд важнейших моментов. В 2022-м году российские инвесторы столкнулись с целым рядом препятствий, например, заморозка активов, блокирование валютных счетов и т.д. Потом был огромный разрыв между стоимостью активов в России и за рубежом. Специалисты считают, что прибыль, полученная в тот самый момент, будет конечной. Поэтому обсуждение дальнейшей работы инвестиционных компаний в России остается весьма актуальным.

По мнению аналитиков, в ближайшие несколько лет российские инвесторы будут зарабатывать преимущественно на внутреннем рынке. Вполне логично, что инструментарий будет ограниченным, а обороты низкими. Несмотря на это, тенденция увеличения брокерских счетов может сохраниться. Возможен повышенный спрос на акции организаций «второго эшелона».

Анна Полякова

Эксперт
Окончила РЭУ им. Плеханова по специальности «Экономика», также имею удостоверение о повышении квалификации от НИУ ВШЭ по программе «Инвестирование на финансовых рынках: инструменты и стратегии для частного инвестора». С 2009-го года работаю на финансовом рынке. Постоянно тестирую новые стратегии. Здесь буду делиться секретами успешной торговли и пассивных инвестиций, а также обзорами на инвестиционных посредников и поставщиков аналитических материалов.