Что нужно знать тем, кто хочет инвестировать в иностранные активы

Last Updated on 23.01.2025 by Алексей Измайлов

Иностранные активы продолжают вызывать интерес у российских инвесторов, даже несмотря на сложности в текущих условиях. Они позволяют эффективно диверсифицировать портфель и минимизировать риски, связанные с колебаниями национальной валюты. Инвестиции в иностранные ценные бумаги помогают защитить капитал от девальвации и обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе. Однако перед вложением средств важно разобраться, куда именно можно инвестировать, нужны ли посредники и какие риски несёт инвестор.

В какие зарубежные активы можно инвестировать

На сегодняшний день инвестиции в активы многих западных стран ограничены санкциями, введёнными против российской экономики. В частности, введённые ограничения касаются расчетов в долларах и евро. Однако у российских инвесторов по-прежнему сохраняются возможности для вложений, особенно на азиатских рынках. Доступные способы инвестирования включают:

• приобретение акций иностранных компаний на дружественных фондовых биржах;
• покупку паев в ETF и БПИФ;
• инвестирование в фьючерсы на международные биржевые индексы.

Условия инвестирования зависят от статуса инвестора. Квалифицированные инвесторы имеют доступ к более широкому спектру инструментов, в то время как неквалифицированные инвесторы ограничены в выборе. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо соответствовать ряду условий, включая владение активами на сумму свыше 6 млн рублей, наличие профильного образования или значительного опыта работы в финансовой сфере.

Для неквалифицированных инвесторов доступ к международным рынкам остаётся ограниченным, особенно в условиях санкционного давления. При этом, инвестирование через инфраструктуру дружественных стран остаётся наиболее доступным вариантом.

Посредники для покупки иностранных активов

Для приобретения зарубежных ценных бумаг инвестору необходим посредник в виде брокера или депозитария. Ранее российские брокеры предоставляли доступ к международным рынкам через специальные счета, однако санкции привели к ограничению их деятельности.

В настоящее время европейские и американские депозитарии приостановили работу с российскими клиентами. В связи с этим российские биржи активно ищут альтернативных партнёров в странах Азии и Ближнего Востока. Те брокеры, которые продолжают обслуживать российских инвесторов, ограничивают перечень доступных операций и требуют дополнительных проверок для соответствия санкционным ограничениям.

Одним из возможных решений является открытие счетов у брокеров из стран ближнего зарубежья, таких как Казахстан или Армения. Однако и здесь существуют риски, связанные с возможными изменениями законодательства и политической обстановки, что может усложнить доступ к инвестициям в будущем.

Основные риски инвестирования

Инвестирование в иностранные активы сопряжено с рядом рисков, которые следует учитывать перед принятием решения о вложении средств. Ключевые риски включают:

• Локальные риски. Политические и экономические изменения в стране, в которой зарегистрирован выбранный эмитент, могут привести к дополнительным ограничениям на покупку и владение активами. Например, усиление санкционного давления может повлечь за собой заморозку активов или ограничение их продажи.
• Риск ликвидности. В случае прекращения торговли ценными бумагами эмитента, инвестор может столкнуться с необходимостью продажи активов на внебиржевом рынке, где стоимость может значительно отличаться от рыночной.
• Банкротство эмитента. В случае финансовых проблем компании, держатели акций могут потерять вложенные средства, так как при банкротстве приоритет отдаётся кредиторам, а не акционерам.
• Риск потери стоимости активов. Недостаточный спрос на бумаги может привести к невозможности продать их по желаемой цене, что создаёт угрозу финансовых потерь.

Для минимизации рисков важно тщательно анализировать финансовое состояние эмитента, рыночные тенденции и использовать диверсификацию портфеля.

Как вывести деньги и заплатить налог

Получение доходов от иностранных инвестиций требует соблюдения налогового законодательства. В России действует принцип налогообложения мирового дохода, что означает, что инвестор обязан декларировать полученные доходы, независимо от их источника.

При этом с рядом стран у России заключены соглашения об избежании двойного налогообложения. Это позволяет учесть налог, уплаченный за границей, и уменьшить сумму обязательств перед российским бюджетом.

Сложившаяся санкционная ситуация усложнила процедуру перевода средств в Россию. Многие российские банки не могут проводить международные расчёты в долларах и евро. Однако существуют альтернативные способы вывода денег через финансовые учреждения в дружественных странах, таких как Казахстан, Армения и ОАЭ. Открытие счета в одном из этих государств позволит облегчить процесс конвертации валют и получения средств на родине.

Перед выводом средств рекомендуется заранее уточнить налоговые обязательства в стране юрисдикции счета и соответствие требованиям российской налоговой системы.

Для корректного оформления доходов от инвестиций необходимо предоставить информацию о полученной прибыли, дивидендах и уплаченных налогах в российские налоговые органы. Своевременное декларирование доходов поможет избежать штрафов и административных санкций.